B. Riley lidera financiamento para aquisição gerencial de grupo de franquia

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28 de agosto de 2023, 6h30 horário do leste dos EUA

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LOS ANGELES, 28 de agosto de 2023 /PRNewswire/ -- B. Riley Financial, Inc. (Nasdaq: RILY) ("B. Riley" ou a "Empresa"), uma plataforma diversificada de serviços financeiros, anunciou que liderou o financiamento de capital para facilitar a aquisição liderada pela administração de US$ 2,8 bilhões do Franchise Group, Inc. ("FRG"), que foi concluída em 21 de agosto de 2023.

B. Riley investiu US$ 216,5 milhões de novo capital na transação. Outros investidores institucionais, financeiros e estratégicos investiram aproximadamente 280 milhões de dólares de capital próprio adicional na nova RFA, juntamente com contribuições significativas de capital de rolagem da administração da RFA. Como resultado da transação concluída, o consórcio liderado pela administração adquiriu todas as ações ordinárias e preferenciais em circulação e emitidas da FRG.

Bryant Riley, presidente e codiretor executivo da B. Riley Financial, comentou: "Estamos satisfeitos que nosso backstop de capital comprometido tenha desempenhado um papel na capacidade de estruturar e fechar com sucesso esta transação. Também estamos satisfeitos por ter a oportunidade de investir junto com a administração da FRG e outros co-investidores, além de um seleto grupo de instituições e parceiros estratégicos."

"Esta é a segunda vez que assumimos uma posição significativa na FRG. B. Riley era um investidor na Liberty Tax, que finalmente se tornou FRG em 2018. Esse investimento inicial gerou uma TIR total de mais de 30% para nossos acionistas. Nossa capacidade de apoiar nossos clientes como parceiro estratégico é uma estratégia central do nosso negócio e acreditamos que serve como um diferencial chave para a nossa plataforma. Também somos gratos pelo nosso relacionamento com nossos credores, que nos proporcionou flexibilidade adicional para atender nossos clientes e acionistas com aproximadamente US$ 300 milhões. de caixa e liquidez de curto prazo", acrescentou Riley.

Nova linha de crédito

B. Riley celebrou um novo contrato de crédito com alguns de seus credores existentes, proporcionando uma linha de crédito garantida de US$ 600 milhões, dos quais uma parte dos recursos foi usada para financiar o investimento de capital da Empresa na FRG e retirar sua linha de crédito anterior de US$ 380 milhões.

Brian Kahn, CEO do Franchise Group, acrescentou: "B. Riley tem sido fundamental na contribuição para o crescimento do Franchise Group desde o seu antecessor, Liberty Tax. Nos últimos cinco anos, B. Riley tem-nos apoiado consistentemente com capital criativo soluções por meio de uma série de aquisições de criação de valor que geraram retornos totais significativos para nossos acionistas públicos. Estamos entusiasmados em continuar nossa parceria com a equipe da B. Riley, agora como nosso maior acionista minoritário."

O portfólio de negócios da FRG inclui Pet Supplies Plus, American Freight, The Vitamin Shoppe, Badcock Home Furniture e muito mais, Buddy's Home Furnishings, Sylvan Learning e Wag N Wash. Em uma base combinada, a FRG opera atualmente em mais de 3.000 locais localizados predominantemente nos EUA. que são operados pela FRG ou operados de acordo com acordos de franquia e revendedor.

Conselheiros

Sullivan & Cromwell LLP atuou como consultor jurídico da B. Riley em relação ao seu investimento na FRG e à linha de crédito.

Sobre B. Riley Financial

B. Riley Financial é uma plataforma diversificada de serviços financeiros que oferece soluções personalizadas para atender às necessidades estratégicas, operacionais e de capital de seus clientes e parceiros. B. Riley aproveita a experiência em várias plataformas para fornecer aos clientes soluções colaborativas e de serviço completo em todas as fases do ciclo de vida do negócio. Por meio de suas subsidiárias afiliadas, a B. Riley fornece serviços financeiros ponta a ponta em bancos de investimento, corretagem institucional, gestão de patrimônio privado e investimentos, consultoria financeira, reestruturação corporativa, gestão de operações, risco e conformidade, devida diligência, contabilidade forense, suporte contencioso , serviços de avaliação e avaliação, leilão e liquidação. B. Riley investe de forma oportunista para beneficiar seus acionistas, e certas afiliadas originam e subscrevem empréstimos garantidos seniores para empresas ricas em ativos. B. Riley refere-se a B. Riley Financial, Inc. e/ou uma ou mais de suas subsidiárias ou afiliadas. Para obter mais informações, visite www.brileyfin.com.